Page 18 - Hoftex AG - Geschäftsbericht 2018

Brief an die Aktionäre
Bericht des Aufsichtsrats
Konzernlagebericht
Konzernabschluss
Anlagen

Verkauf der Beteiligung an Supreme Nonwoven Industries Pvt. Ltd. in Höhe von 1,7 Mio. € ertrags-
verbessernd aus. Letztmalig wurde ein Ergebnis im Rahmen der Equity-Bewertung der Beteiligung
an Supreme Nonwoven Industries Pvt. Ltd. für das Geschäftsjahr 1.4.2017 bis 31.3.2018 in Höhe
von 0,7 Mio. € erfasst.
Die in den letzten Jahren durchgeführten Kostensenkungsprogramme in den verschiedenen
Geschäftsbereichen und eine stabile Produktionsauslastung an den einzelnen Standorten schlugen
sich positiv auf der Kostenseite nieder: sowohl der Personalaufwand als auch die sonstigen betrieb-
lichen Aufwendungen gingen leicht zurück. Im Gesamtjahr 2018 lagen die Abschreibungen mit
10,5 Mio. € leicht unter dem Vorjahresniveau (10,6 Mio. €) und enthalten ausschließlich planmäßige
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände.
Aufgrund der komfortablen Finanzsituation der Hoftex Group verbesserte sich das Zinsergebnis
von -2,1 Mio. € auf -1,8 Mio. €.
Insgesamt resultiert hieraus ein Konzernjahresüberschuss von 8,0 Mio. € (Vorjahr: 6,8 Mio. €) und
ein EBITDA in Höhe von 20,8 Mio. €, welches leicht über dem Vorjahresniveau von 20,4 Mio. € lag.
Dies entspricht einem Ergebniswachstum von 2,0 %. Obwohl das prognostizierte Umsatzwachstum
für 2018 nicht vollständig realisiert werden konnte, ist es gelungen, die gesetzten Ertragsziele zu
erreichen.

Finanzlage
Mit einer Quote des bilanziellen Eigenkapitals von 54,5 % zum 31.12.2018, den Schuldscheindarlehen
mit einem Gesamtvolumen von 50,0 Mio. € sowie den Betriebsmittelkreditlinien im Umfang
von 14,0 Mio. € verfügt der Konzern über eine tragfähige Finanzierungsstruktur. Dies gibt der
Hoftex Group die Flexibilität sowie den finanziellen Spielraum, um das künftige organische Wachs-
tum und weitere umfangreiche Investitionen zu finanzieren und so die internationale Wachstums-
strategie durchzusetzen.

Die 2016 begebenen Schuldscheindarlehen mit einer Laufzeit von drei bis sieben Jahren werden
variabel bzw. fix verzinst. Damit sichert sich die Hoftex Group auch weiterhin eine Finanzierungs-
struktur im mittelfristigen Bereich.

Der Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit von 18,4 Mio. € ist gegenüber dem Vorjahr
um 2,1 Mio. € gestiegen, vor allem infolge des Konzernjahresüberschusses von 8,0 Mio. € und dem
positiven Effekt aus der Veränderung des Working Capitals sowie der geringeren Ertragsteuer-
zahlungen aufgrund gesunkener Nachzahlungen. Damit konnten die Investitionen in das Anlage-
vermögen aus dem operativen Cashflow finanziert werden.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit lag 2018 bei 4,5 Mio. € (Vorjahr: -17,9 Mio. €). Die
Einzahlungen für die Veräußerung der Anteile an Supreme Nonwoven Industries Pvt. Ltd. in Höhe von
10,1 Mio. € waren ein wesentlicher Grund für den Anstieg. Aber auch die vollständige Rückzahlung
der an die ERWO Holding AG gewährten kurzfristigen Betriebsmittelkredite von per Saldo 9,0 Mio.€
beeinflussten den Cashflow. Die Auszahlungen resultieren hauptsächlich aus dem Erwerb des
italienischen Vliesstoffherstellers Resintex Industriale S.r.l. von 3,3 Mio. € und den Investitionen
in immaterielle Vermögensgegenstände und in das Sachanlagevermögen von insgesamt 12,4 Mio. €.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit betrug im Geschäftsjahr 2018 -5,7 Mio. € (Vor-
jahr: -5,1 Mio. €). In diesem Posten ist die Darlehenstilgung von 2,0 Mio. € gegenüber verbundenen
Unternehmen enthalten.

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